Moniepoint plaide pour le crédit basé sur les flux de trésorerie

Moniepoint martèle un message simple : le crédit doit coller à la réalité des petites entreprises nigérianes. La fintech, qui traite des millions de transactions quotidiennes via ses terminaux de paiement, plaide pour que les banques et les prêteurs s'appuient davantage sur les flux de trésorerie réels des commerçants plutôt que sur des garanties classiques. Le constat est là : l'accès au crédit formel a doublé ces dernières années au Nigeria, mais une majorité de PME reste exclue du système. Moniepoint voit dans l'analyse des encaissements quotidiens une clé pour prêter plus vite et plus juste.

Le contexte monétaire nigérian rend l'enjeu d'autant plus concret. Entre un naira qui a perdu près de 70 % de sa valeur depuis la libéralisation de juin 2023 et une inflation qui ronge le pouvoir d'achat, les petites entreprises ont besoin de liquidités pour acheter leurs stocks sans subir de plein fouet les variations de change. Un prêt calculé sur les ventes réelles de la semaine évite de bloquer du capital dans des garanties immobilières ou des cautions difficiles à réunir. Des plateformes numériques comme SendXOF, qui affichent les taux de change en temps réel pour les transferts FCFA-Naira, s'inscrivent dans cette même logique d'outils financiers adaptés au quotidien des commerçants ouest-africains.

Les chiffres donnent du poids à l'argument. Moniepoint revendique plus de 200 000 terminaux actifs et un volume de transactions qui dépasse les 10 milliards de dollars par mois. En analysant ces flux, la fintech peut proposer des prêts de quelques centaines de milliers de nairas à des épiciers, des pharmaciens ou des ateliers de couture qui n'ont jamais mis les pieds dans une agence bancaire. La méthode n'est pas nouvelle — les microfinances prêtent depuis longtemps sur la base du chiffre d'affaires — mais l'échelle change : le numérique permet de traiter des milliers de dossiers par jour sans paperasse.

Reste la question du risque. Prêter sur les flux de trésorerie suppose une qualité de données irréprochable et une capacité à recouvrer rapidement en cas d'impayé. Moniepoint ne dit pas quel est son taux de défaut, mais l'entreprise assure que ses modèles de scoring s'améliorent à mesure que les transactions s'accumulent. Pour les petits commerçants, l'enjeu est clair : un crédit plus accessible peut soutenir l'activité, à condition que les taux restent sous contrôle et que les échéances ne deviennent pas un piège de plus dans un environnement économique déjà tendu.