Le Nigeria lance un crédit-logement sans intérêt pour les cotisants du NHF

La Federal Mortgage Bank of Nigeria (FMBN) a présenté cette semaine un nouveau produit de financement immobilier. Baptisé lease-to-own, il s'adresse aux cotisants du National Housing Fund (NHF) et promet une voie d'accès à la propriété sans intérêt. Concrètement, le souscripteur verse un loyer qui se transforme progressivement en acquisition du logement. Le dispositif s'inscrit dans le cadre des financements non conformes aux intérêts, une approche courante sur le marché nigérian pour contourner les taux prohibitifs des prêts classiques.

Le NHF, alimenté par les cotisations des travailleurs, peine depuis des années à transformer l'épargne en logements accessibles. Les taux d'intérêt conventionnels dépassent souvent 20 %, excluant de fait une large partie des ménages. En proposant un schéma sans intérêt, la FMBN espère capter une clientèle qui hésite à s'engager sur des prêts longue durée. Le mécanisme de lease-to-own repose sur un contrat de location avec option d'achat : chaque échéance payée réduit le prix final du bien. La banque n'a pas précisé le montant maximal finançable ni les conditions exactes d'éligibilité.

Sur le papier, l'initiative cible les salariés du secteur formel, principaux contributeurs du NHF. Mais beaucoup d'entre eux restent sceptiques face aux lenteurs administratives passées de la FMBN. La réussite du programme dépendra de la rapidité de traitement des dossiers et de la disponibilité réelle des logements. À Lagos, où le déficit de logements est estimé à plusieurs millions d'unités, les prix des terrains et des matériaux continuent de grimper, ce qui pourrait limiter la portée du dispositif.

Pour les Nigérians de la diaspora qui cotisent au NHF, ce type de produit pourrait faciliter un investissement immobilier à distance. Mais les transferts de fonds vers le Nigeria restent coûteux et soumis aux variations du naira. Les plateformes numériques spécialisées suivent ces évolutions de près. La FMBN n'a pas encore communiqué de calendrier de déploiement à grande échelle. Le lancement reste, pour l'instant, une annonce de principe, sans objectif chiffré de bénéficiaires.