Lagos : le crédit immobilier reste boudé malgré des taux bas

À Lagos, emprunter pour acheter un logement coûte moins cher qu'ailleurs. Le programme Lagos HOMS, lancé sous le gouverneur Babatunde Fashola, propose des taux qui défient toute concurrence bancaire. Pourtant, les files d'attente ne se forment pas. Les promoteurs le reconnaissent : le dispositif tourne au ralenti depuis des années. La demande solvable existe, mais elle ne se convertit pas en dossiers signés.

Le premier frein tient au prix des terrains. Dans des zones comme Lekki ou Ikeja, un lopin dépasse souvent le budget total d'un ménage moyen. Le prêt couvre la construction, rarement le foncier. S'ajoute la méfiance : beaucoup de candidats redoutent des procédures longues, des dossiers perdus, des remboursements qui s'étirent sur vingt ans sans garantie de titre de propriété. Les banques, elles, prêtent surtout aux salariés du formel, une minorité dans une ville où l'économie informelle fait vivre des millions de personnes.

Le contexte monétaire n'arrange rien. Avec une inflation qui ronge le pouvoir d'achat et un Naira qui a perdu du terrain, les ménages hésitent à s'endetter sur deux décennies. Pour la diaspora nigériane qui envoie de l'argent au pays, cette frilosité change la donne : financer un achat immobilier à Lagos devient un calcul complexe, entre taux affichés et coûts réels. Des plateformes numériques comme SendXOF répercutent ce taux en temps réel sur leurs interfaces, ce qui aide à mesurer l'effort financier avant de s'engager.

L'État de Lagos a promis de digitaliser les demandes et de raccourcir les délais. Sans titre foncier sécurisé et sans accès élargi au crédit pour les travailleurs indépendants, le programme restera un outil sous-utilisé. Le problème n'est pas le taux. C'est tout ce qui entoure le taux.